Die neue geförderte private Altersvorsorge ab 01. Januar 2027
Mit dem Altersvorsorgedepot (AVD) wird die staatlich geförderte private Altersvorsorge in Deutschland grundlegend neu aufgestellt. Ziel des Gesetzgebers ist es, mit dem neuen Modell Schwerpunkte auf Renditechancen, transparente Kosten sowie Flexibilität in der privaten Altersvorsorge zu setzen.
Wichtig für deine Beratung:
Das AVD ersetzt die Riester-Rente ab dem 01. Januar 2027 – bestehende Verträge genießen Bestandsschutz, können aber auf Wunsch ins neue System wechseln.
Gesetzlicher Status
- Beschluss durch den Deutschen Bundestag am 27. März 2026
- geplantes Inkrafttreten: 01. Januar 2027
Beratungshinweis:
Bei deiner Beratung ist eine saubere Risikoaufklärung sowie die passende Produktwahl je Risikoeignung essenziell. Der Wechsel aus Riester erfordert sorgfältige Prüfung & Dokumentation – und muss nicht automatisch empfehlenswert sein.
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Riester läuft aus – Vorsorgedepot kommt
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Bestehende Riester Verträge: Was gilt ab 2027?
Für Riester Verträge mit Abschluss vor dem 01. Januar 2027 gilt grundsätzlich Bestandsschutz.
Wechsel ins neue System – das solltest du beachten:
- Keine Doppelförderung von Riester und AVD[FK6.1]: Die einmalige Beantragung der Förderung im AVD führt dazu, dass die Förderungen im Riester-System dauerhaft nicht mehr möglich sind.
- Übertragung des vorhandenen Kapitals möglich
- Verzicht auf Riester-Bestandsschutz bei Wechsel
- Beratungs- und Dokumentationspflicht
- Riester-Verträge können beitragsfrei gestellt werden (insbesondere bei negativem Vertragswert). Mit Beiträgen im AV-Depot können die neuen Förderungen beantragt werden.
Produktwelt ab 2027: Drei förderfähige Varianten
Das Gesetz unterscheidet künftig drei förderfähige Produktkategorien, die sich insbesondere in Garantien, Renditechancen, Kostenstruktur und Flexibilität unterscheiden.
Altersvorsorgedepot: für renditeorientierte Kunden
- Kapitalmarktbasierte Anlage ohne verpflichtende Kapital oder Beitragsgarantie
- Investitionen in Fonds und ETFs gemäß gesetzlicher Positivliste
- höhere Renditechancen – volles Kapitalmarktrisiko
- keine verpflichtende automatische Risikoreduzierung (De Risking) vor Rentenbeginn
- Voraussichtlich wird es zulassungsfreie Vermögensverwaltungen geben, konkrete Informationen liegen bislang aber noch nicht vor (Stand 04.2026).
Kosten & Struktur:
- Kosten vollständig transparent
- keine gesetzliche Kostenobergrenze
- Abschlusskosten gleichmäßig über die Ansparphase verteilt (keine Zillmerung)
Anbieter: u. a. Investmentgesellschaften, Depotbanken, Vermögensverwalter
Standarddepot Altersvorsorge: das Referenzprodukt – einfach & kostengünstig
- stark standardisiertes Produkt
- nur Online Abschluss ohne Beratung
- dient als Kosten und Marktbenchmark
Anlage & Struktur:
- Besparung von maximal zwei Fonds (einer mit Risikoklasse 1 oder 2 und der zweite Fonds mit Risikoklasse 3, 4 oder 5)
- Fonds sind vorgegeben, kein Fondswechsel
- verpflichtende Risikoreduzierung (De Risking) vor Rentenbeginn
Kostenstruktur:
- Effektivkosten gedeckelt auf max. 1,0 % p. a.
- ebenfalls keine Zillmerung
Pflicht: Jeder Anbieter eines Altersvorsorgedepots muss auch ein Standarddepot anbieten – auch Versicherer.
Versicherungsprodukt
- 100 % Garantie, 80 % Garantie oder 0% Garantie des eingezahlten Kapitals
- Versicherungslösung mit Sicherungs- und Garantiekonzept
Garantien im Überblick:
- 100 % Garantie mit hoher Sicherheitsorientierung: Die Kapitalanlage erfolgt vorrangig im Deckungsstock der Versicherer mit einem vergleichsweise geringen Kapitalmarktanteil, um die garantierten Leistungen sicherzustellen.
- 80 % Garantie mit ausgewogenem Sicherheits- und Renditeprofil: Das reduzierte Garantieniveau ermöglicht einen höheren Kapitalmarktanteil innerhalb der Kapitalanlage. Dadurch können insbesondere bei längeren Vertragslaufzeiten zusätzliche Renditechancen genutzt werden.
- 0 %-Garantie mit vollständiger Kapitalmarktorientierung: Es besteht keine Garantie auf das eingezahlte Kapital. So kann die Kapitalanlage vollständig kapitalmarktbasiert erfolgen und die Renditechancen aus der langfristigen Entwicklung der Kapitalmärkte genutzt werden.
Kosten:
- keine feste Obergrenze
- keine Zillmerung
- gleichmäßige Kostenverteilung
Anlageuniversum: Was ist erlaubt?
Zugelassen sind ausschließlich Anlageformen aus der gesetzlichen Positivliste, u. a.:
- Investmentfonds nach europäischem OGAW Standard (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren mit klaren gesetzlichen Vorgaben zu Risikostreuung, Anlegerschutz und Transparenz)
- ETFs
- Anleihenfonds
Nicht zulässig sind:
- Direktanlagen in Einzelaktien
- Kryptowährungen und Krypto Assets
- hochspekulative Anlageformen
Ergebnis: ein klar definierter und nachvollziehbarer Risikorahmen
Staatliche Förderung ab 2027 – neue Logik
Die bisherige einkommensabhängige Mindesteigenbeitragslogik entfällt. Ab 2027 gilt eine eurogenaue, beitragsproportionale Förderung.
Grundzulage
Kinderzulage
Weitere Eckpunkte
Förderberechtigter Personenkreis
Grundzulage
Grundzulage
- 50 % Förderung für Einzahlungen bis 360 € p. a.
- 25 % Förderung für Einzahlungen von 361 € bis 1.800 € p. a.
- maximale Grundzulage: bis zu 540 € p. a.
Kinderzulage
Kinderzulage
- 100 % Förderung für Einzahlungen bis 300 € Eigenbeitrag p. a. (25 € monatlich)
- Kinderzulage bis zu 300 € pro Kind p. a.
Weitere Eckpunkte
Weitere Eckpunkte
- Mindestbeitrag: 120 € p. a. (für Zulagenanspruch)
- Berufseinsteigerbonus: einmalig 200 € (bei Abschluss vor Vollendung des 25. Lebensjahres)
Förderberechtigter Personenkreis
Förderberechtigter Personenkreis
- Unmittelbar förderfähig
- pflichtversicherte Arbeitnehmer, Angestellte und Auszubildende in der GRV
- pflichtversicherte Arbeitnehmer, Angestellte in berufsständischen Versorgungswerken
- Beamte, Richter, Soldaten
- pflichtversicherte Land- und Forstwirte in der landwirtschaftlichen Alterskasse
- Gewerbetreibende mit Einkünften nach §15 EStG
- Selbstständige und Freiberufler mit Einkünften nach § 18 Absatz 1 Nr. 1 bis 3 EStG
- Nicht unmittelbar förderfähig
- sozialversicherungsfreie Gesellschafter-Geschäftsführer ohne Versicherungspflicht in der GRV
- Nicht Erwerbstätige, z. B. Hausfrauen/Hausmänner, Rentner/Pensionäre im Ruhestand und Studenten
Nicht unmittelbar förderfähige Personen können durch unmittelbar förderfähige Partner mittelbar förderfähig sein. Voraussetzung: miteinander verheiratet oder verpartnert und für beide besteht ein eigener Altersvorsorgevertrag
Steuerliche Behandlung & Günstigerprüfung
Die steuerliche Grundlogik bleibt erhalten:
- Förderung in der Ansparphase
- keine Besteuerung der Kapitalerträge während der Ansparphase
- nachgelagerte Besteuerung in der Auszahlungsphase
- Günstigerprüfung bleibt bestehen – dadurch fällt die prozentuale Förderquote zwischen Riester und AVD oftmals in vergleichbarer Höhe aus.
Beitragshöhe und steuerliche Behandlung
Die jährliche Einzahlung in ein AVD ist auf einen Höchstbetrag von 6.840 Euro begrenzt. Davon werden bis zu 1.800 Euro staatlich gefördert.
- Leistungen, die ausschließlich auf geförderten Altersvorsorgebeiträgen beruhen, unterliegen in vollem Umfang der nachgelagerten Besteuerung. Dies gilt auch, sofern die Leistungen auf staatlichen Zulagen sowie den während der Ansparphase erzielten Erträgen und Wertsteigerungen beruhen.
- Die Besteuerung von Leistungen, die auf nicht geförderten Beiträgen beruhen, richten sich nach der Art der Leistung. Bei lebenslangen Renten erfolgt grundsätzlich eine Ertragsanteilsbesteuerung. Bei Kapitalauszahlungen kann bei einer Mindestlaufzeit von zwölf Jahren und einem Mindestalter von 62 Jahren das Halbeinkünfteverfahren zur Anwendung kommen. Liegen diese Voraussetzungen nicht vor, ist der Unterschiedsbetrag zwischen Leistungen und eingezahlten Beiträgen in voller Höhe steuerpflichtig.
- Hat der Steuerpflichtige in der Ansparphase sowohl geförderte als auch nicht geförderte Beiträge zugunsten seines Altersvorsorgevertrags geleistet, sind die daraus resultierenden Leistungen in der Auszahlphase entsprechend aufzuteilen.
Weitere Neuerungen ab 2027
Auszahlungsphase: mehr Spielraum
- lebenslange Leibrente (nur im Versicherungsprodukt) oder
- Auszahlungsplan bis mindestens zur Vollendung des 85. Lebensjahres
- Teilkapitalisierung bis zu 30 % zu Beginn der Auszahlungsphase möglich
- Rentenbeginn: zwischen 65 und 70 Jahren
Anbieterwechsel & Übertragungen
- Wechsel mit Kapitalübertrag möglich
- Abschlusskosten über die Laufzeit verteilt – keine Doppelbelastung
- Nach fünf Jahren: Wechsel kostenfrei
- max. 150 € Wechselpauschale beim neuen Anbieter
Bitte beachte: Ein Wechsel zurück ins alte Fördersystem ist ausgeschlossen.
Keine biometrischen Zusatzabsicherungen
- keine BU, EM oder Todesfallabsicherungen mehr zulässig
- möglich bleibt eine Rentengarantiezeit
Eigenheimförderung (Wohn Riester Nachfolge)
- Entnahme für selbstgenutztes Wohneigentum möglich
- nicht verpflichtender Vertragsbestandteil
- förderunschädliche Entnahmen für Kauf oder Tilgung vorgesehen
Todesfall & Vererbbarkeit des Altersvorsorgedepots
Das Altersvorsorgedepot ist grundsätzlich vererbbar. Die konkrete Ausgestaltung der Vererbbarkeit hängt dabei von der Phase des Vertrags (Anspar oder Auszahlungsphase) sowie von der gewählten Auszahlungsform ab.
Todesfall in der Ansparphase
- Das angesparte Vermögen ist grundsätzlich vererbbar.
- Bei Übertragung auf einen Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehegatten bleiben Zulagen und steuerliche Vorteile erhalten.
- Bei Übertragungen auf andere Erben sind die erhaltenen Zulagen und Steuervorteile zurückzuzahlen.
Todesfall in der Auszahlungsphase
Die Vererbbarkeit richtet sich nach der Leistungsform
1. Lebenslange Leibrente:
- Rentenzahlung endet mit dem Tod der versicherten Person
- kein vererbbares Restkapital, sofern keine zusätzliche Garantiezeit vereinbart wurde
2. Auszahlungsplan:
Ein noch vorhandenes Restkapital ist vererbbar, wenn der Tod vor vollständigem Verbrauch des Kapitals eintritt.
Steuerliche Behandlung für Hinterbliebene
- Leistungen an Hinterbliebene gelten steuerlich als Leistungen aus Altersvorsorgeverträgen (§ 22 Nr. 5 EstG).
- Die konkrete Steuerbelastung richtet sich nach der Art der Leistung (Rente oder Kapital) und dem Umfang der staatlich geförderten Beiträge.
Hinweis zum Rechtsstand
Die dargestellten Inhalte basieren auf dem vom Bundestag beschlossenen Altersvorsorgereformgesetz (27. März 2026) sowie veröffentlichten FAQ des Bundesfinanzministeriums und der Bundesregierung.
Bei Fragen wende dich gerne an unsere Produktberatung.
Kontakt
Produktberatung Lebensversicherung
Telefon: +49 (0)89 15 88 15 - 201
Fax: +49 (0)89 15 88 35-200
leben@fondsfinanz.de
Produktberatung Investment
Telefon: +49 (0)89 15 88 15 - 261
Fax: +49 (0)89 15 88 35-261
investment@fondsfinanz.de
FAQ
Ab wann gilt das Altersvorsorgedepot?
Das AVD tritt voraussichtlich zum 01. Januar 2027 in Kraft[V.
Ersetzt das AVD die Riester-Rente vollständig?
Ja. Ab 2027 können keine neuen Riester-Verträge mehr abgeschlossen werden. Bestehende Verträge genießen Bestandsschutz.
Müssen bestehende Riester-Verträge gewechselt werden?
Nein. Ein Wechsel ist freiwillig. Er sollte immer individuell geprüft werden – ein pauschaler Wechsel ist nicht empfehlenswert.
Können Riester-Kunden in das neue System wechseln?
Ja. Das vorhandene Vorsorgekapital kann grundsätzlich in ein neues Altersvorsorgeprodukt übertragen werden.
Wichtig:
- kein Parallelbetrieb beider Systeme
- Verzicht auf Riester-Bestandsschutz
- Dokumentationspflicht für Makler
Welche Produkte sind ab 2027 förderfähig?
Es gibt drei Varianten:
- Altersvorsorgedepot (fonds-/ETF-basiert)
- Standarddepot Altersvorsorge (Referenzprodukt, kostenbegrenzt)
- Versicherungsprodukte (100 %, 80 % oder 0 % Garantie)
Gibt es weiterhin Garantien?
Ja – aber nicht verpflichtend.
Garantien sind optional und ausschließlich über Versicherungsprodukte abbildbar.
Wie funktioniert die Förderung künftig?
Die Förderung erfolgt beitragsproportional:
- bis zu 540 € Grundzulage p. a.
- bis zu 300 € Kinderzulage pro Kind
- keine einkommensabhängige Mindesteinzahlung mehr
Bleibt die steuerliche Förderung erhalten?
Ja.
- Beiträge und Zulagen werden gefördert
- keine Besteuerung der Erträge in der Ansparphase
- nachgelagerte Besteuerung in der Auszahlungsphase
- Günstigerprüfung bleibt bestehen
Gibt es weiterhin eine Kapitalauszahlung?
Ja, teilweise:
- Bis zu 30 % Kapitalauszahlung zu Beginn der Auszahlungsphase möglich
- Rest als Rente oder Auszahlungsplan (mind. bis 85)
Sind Anbieterwechsel künftig möglich?
Ja:
- Abschlusskosten gleichmäßig verteilt → keine doppelte Belastung
- nach 5 Jahren kostenfreier Wechsel
- max. 150 € Wechselpauschale
Können biometrische Risiken (BU, Tod) zusätzlich abgesichert werden?
Nein.
Bausteine zu BU-, EM- oder Todesfallabsicherungen sind nicht mehr Bestandteil zertifizierter Produkte. Möglich bleibt nur eine Rentengarantiezeit.
Gibt es weiterhin Eigenheimförderung?
Ja. Die Nutzung für selbstgenutztes Wohneigentum ist möglich, aber kein Pflichtbaustein jedes Vertrags.
Für welche Kunden ist das AVD besonders geeignet?
- junge Kunden mit langem Anlagehorizont
- Kapitalmarktaffine Kunden
- Familien mit Kindern (hohe Zulagenwirkung)
- Kunden, für die Riester bisher „zu starr“ war
Ist das Altersvorsorgedepot vererbbar?
Ja. Das Altersvorsorgedepot ist grundsätzlich vererbbar. Die konkrete Ausgestaltung hängt davon ab, ob sich der Vertrag noch in der Ansparphase oder bereits in der Auszahlungsphase befindet und welche Auszahlungsform gewählt wurde.
Was passiert bei Tod in der Ansparphase?
Das Vorsorgevermögen ist vererbbar. Bei Übertragung auf den Altersvorsorgevertrag des überlebenden Ehegatten bleiben Zulagen und steuerliche Vorteile erhalten. Bei Übertragungen auf andere Erben müssen diese Förderungen zurückgezahlt werden.
Was gilt bei Tod in der Auszahlungsphase?
Das hängt von der Leistungsform ab:
- Bei einer lebenslangen Leibrente endet die Zahlung mit dem Tod, sofern keine Rentengarantiezeit vereinbart wurde.
- Bei einem Auszahlungsplan ist vorhandenes Restkapital grundsätzlich vererbbar.
Wie werden Leistungen an Hinterbliebene steuerlich behandelt?
Auszahlungen an Erben oder Hinterbliebene gelten steuerlich als Leistungen aus Altersvorsorgeverträgen (§ 22 Nr. 5 EStG). Die Besteuerung richtet sich nach der Art der Leistung und danach, ob die Beiträge zuvor staatlich gefördert wurden.